El Poder Ejecutivo aprobó el decreto que reglamenta las modificaciones introducidas por la Ley de Presupuesto en materia de IRPF. La norma, vigente para el ejercicio 2026, define cómo se gravarán determinadas rentas e inversiones en el exterior, establece criterios de transparencia fiscal y regula el reconocimiento de impuestos pagados fuera del país.
A continuación, repasamos los principales aspectos de la nueva reglamentación.
1. Extensión del alcance del IRPF
Hasta ahora, el IRPF se basaba principalmente en el criterio de fuente territorial, aunque gravaba determinados rendimientos de capital mobiliario obtenidos en el exterior.
Con la nueva normativa, el impuesto amplía su alcance e incorpora:
- Rendimientos de capital inmobiliario generados en el exterior.
- Incrementos patrimoniales derivados de activos ubicados fuera del país.
- Rentas provenientes tanto de bienes muebles como inmuebles situados en el extranjero.
2. Transparencia fiscal y régimen de imputación
El decreto establece nuevas reglas para atribuir rentas obtenidas a través de estructuras en el exterior a personas físicas residentes en Uruguay.
Principales novedades
| Aspecto | Nueva disposición |
|---|---|
| Participación mínima | Se considera beneficiario final a quien posea al menos un 5% de participación. |
| Fondos de inversión abiertos | Se prevén excepciones para excesos temporales de participación superiores al 5%. |
| Momento de imputación | Las rentas se consideran devengadas cuando son percibidas o acreditadas por la primera entidad alcanzada. |
| Fideicomisos | Las rentas se atribuyen a los beneficiarios actuales o, en su defecto, al fideicomitente. |
| Régimen transitorio | Se habilita la imputación de determinadas rentas generadas hasta el 31 de diciembre de 2025. |
3. Dividendos y utilidades de entidades IRAE
La reglamentación también establece nuevas pautas para la tributación de dividendos y utilidades distribuidos por entidades contribuyentes de IRAE.
Orden obligatorio de imputación
Cuando una empresa distribuya utilidades, deberá aplicar el siguiente orden de prelación fiscal:
| Orden | Concepto |
|---|---|
| 1° | Rentas gravadas por IRAE generadas hasta el cierre anterior al 1° de enero de 2011. |
| 2° | Rendimientos de capital mobiliario obtenidos en el exterior hasta el 31 de diciembre de 2025. |
| 3° | Rentas de capital e incrementos patrimoniales del exterior generados desde el 1° de enero de 2026. |
| 4° | Rentas gravadas por IRAE generadas desde el 1° de enero de 2011. |
La ausencia de registros contables suficientes puede generar presunciones fiscales respecto de la distribución de determinadas rentas.
4. Nuevas reglas para activos en el exterior
El decreto incorpora criterios específicos para determinar la renta gravada y el costo fiscal de distintos tipos de inversiones.
Criterios de valuación
| Tipo de activo | Tratamiento fiscal |
|---|---|
| Títulos de deuda | Se grava el rendimiento según intereses percibidos o diferencia entre valor de compra y valor nominal. |
| Inmuebles en el exterior | Puede determinarse la ganancia real o aplicar una opción ficta del 15% sobre el precio de venta. |
| Acciones y participaciones | Se utiliza costo promedio ponderado. También existe una opción ficta del 20% sobre el precio de venta. |
Estas disposiciones resultan especialmente relevantes para quienes poseen inmuebles, acciones o portafolios de inversión fuera de Uruguay.
5. Nuevos regímenes de retención
Las entidades financieras, corredores de bolsa y custodios locales asumirán nuevas obligaciones como agentes de retención.
Principales retenciones previstas
| Régimen | Características |
|---|---|
| Retención del 12% | Aplicable sobre determinados incrementos patrimoniales obtenidos en el exterior. |
| Retención acumulada del 8% | Aplicada mensualmente sobre rentas acumuladas durante el ejercicio. |
| Crédito por impuestos del exterior | Se admite la deducción de impuestos análogos pagados fuera del país, evitando la doble imposición. |
El mercado contará con un período de adecuación operativa que se extenderá hasta julio de 2026.
¿Qué deberían revisar los contribuyentes?
La nueva normativa impacta especialmente en personas físicas con inversiones internacionales, estructuras societarias en el exterior y empresas que distribuyen utilidades.
Entre las acciones recomendadas se encuentran:
✅ Revisar participaciones superiores al 5% en entidades extranjeras.
✅ Analizar la nueva mecánica de distribución de dividendos.
✅ Actualizar la documentación que respalde costos de inmuebles e inversiones en el exterior.
✅ Coordinar con intermediarios financieros el impacto de los nuevos regímenes de retención.