En este material, hemos recopilado información relevante y actualizada que ofrece una perspectiva integral sobre los acontecimientos más significativos en el ámbito económico, con el objetivo de brindar un análisis detallado que pueda resultar valioso para usted y su comprensión del entorno financiero actual.
TURISMO
–Durante la Semana de Turismo, un total de 212.111 personas salieron de Uruguay entre el viernes 22 y el viernes 29 de marzo, mientras que 203.697 ingresaron al país en el mismo período. El mayor punto de salida fue Paysandú, seguido de Fray Bentos y Colonia, sugiriendo que Argentina fue el principal destino de los uruguayos durante este período. La mayoría de los ingresos fueron ciudadanos uruguayos, seguidos por argentinos, mientras que el resto incluía diversas nacionalidades como brasileños, estadounidenses, paraguayos, chilenos, colombianos, peruanos, españoles y otros.
– Los empresarios del transporte turístico en Maldonado se quejan de la cancelación de escalas de cruceros en Punta del Este este verano, lo que ha provocado una caída del 20% en su negocio en comparación con años anteriores. Argumentan que, aunque las condiciones climáticas no eran un impedimento, se cancelaron operaciones debido a informes erróneos. “Tuvimos la situación de un pasajero que, a través de una agencia de viajes, se comunicó con nosotros para decir que se cancelaba la operación con nosotros por el clima en Punta del Este; sin embargo, ese día veíamos personas nadando entre muelle y muelle”, agregaron.
-La Intendencia de Maldonado (IDM) planea instalar un teleférico en el cerro Pan de Azúcar con el objetivo de democratizar el acceso a este lugar. Enrique Antía, jefe comunal del departamento, destacó que este proyecto incluirá mejoras en el ascenso al cerro y la recuperación de la cruz existente. El acceso al cerro es un atractivo turístico y recreativo para visitantes y residentes. La IDM informó que hay inversores privados interesados en la instalación del teleférico, y se estima que la inversión requerida sería de alrededor de US$5 millones.
COTIZACIÓN
El dólar interbancario fondo cerró el 27 de marzo en $37,552. Durante este mes disminuyó un 0,89%. En lo que va del año 2024, el dólar lleva una baja acumulada de 3,77% tomando como referencia de comparación con la última de 2023.
En la pizarra del Banco República, el billete verde cerró en $36,35 para la compra y $38,85 para la venta.
En Argentina, el billete verde en el mercado oficial continúo subiendo y cotizo AR$858.00 aumentando un 0.41% en marzo. Mientras tanto, el dólar blue (dólar paralelo) bajó y cotizó en el entorno de los $1010.00 disminuyendo un 0,98%.
En Brasil, el dólar bajó y cerro en R$ 4,996 aumentando un 0,13% en la última semana del mes de marzo.
El Euro bajó frente al dólar cotizando US$ 1.0822.
ÍNDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR DE PRODUCTOS NACIONALES
El IPPN de marzo 2024, registra una variación mensual del 1,62% y una variación anual acumulada del 1,86% y una variación en los últimos doce meses del -4.07%.
DÉFICIT FISCAL
-El déficit fiscal global, excluyendo los ingresos al Fideicomiso de la Seguridad Social, aumentó a 3,8% del PIB en los doce meses hasta febrero, subiendo una décima en comparación con el mes anterior. En septiembre de 2022, el déficit alcanzó su mínimo en esta administración (-2,5%), pero desde entonces ha aumentado casi continuamente hasta finales de 2023. Según proyecciones del equipo económico del gobierno en febrero, se espera que el déficit cierre el año en alrededor del -3%.
INDICE DE PRECIOS DEL CONSUMO
El IPC aumentó en febrero un 0,64%, acumulada en el año 2,18% y en los últimos 12 meses de 4,71%. La inflación se ha mantenido dentro del rango meta establecido por el Banco Central, que va del 3% al 6%. Según el INE, las principales influencias en la variación mensual provienen de divisiones Alimentos y bebidas no alcohólicas (0,17), Ropa y Calzado (-0,05), Mobiliario, enseres domésticos y demás artículos regulares de los hogares (0,11), Transporte (0,11) y Servicios de educación (0,06).
ECONOMÍA
-En 2023, la economía uruguaya creció un 0,4%, afectada por la sequía. Factores como el turismo receptivo y la nueva planta de celulosa ayudaron, pero la generación eléctrica y la construcción se vieron afectadas negativamente. El consumo doméstico aumentó, pero la inversión cayó. Con lo que respecta al agro, fue uno de los más destacados con un crecimiento del 5%, seguido por el comercio con un aumento del 1,2%. El gobierno tiene expectativas más optimistas para 2024, proyectando un crecimiento del PIB del 3,5% aunque estas previsiones podrían depender en gran medida de factores como la estabilidad climática, la inversión extranjera y la demanda interna.
-La Reserva Federal de Estados Unidos (FED) mantuvo su tasa de interés en un rango de 5,25-5,50%, y planea realizar tres recortes en el año. Esta decisión sorprendió a los mercados, que esperaban menos recortes debido a la modesta inflación. La FED pretende evaluar cuidadosamente los datos económicos y riesgos futuros. Aunque la inflación ha disminuido, se considera «demasiado alta». La política de tasas elevadas ha ayudado a moderar la inflación al encarecer el crédito y desalentar el consumo e inversión, sin llevar a una recesión ni a un aumento significativo del desempleo.
-El Bitcoin alcanzó un récord histórico, superando los 72.000 dólares, impulsado por la debilidad del dólar y nuevas herramientas que amplían su acceso al público. La decisión de la FCA británica de permitir productos financieros respaldados por criptomonedas y la autorización de un fondo inversor asociado al Bitcoin por parte de la SEC estadounidense han contribuido a este aumento. Desde principios de año, su valor ha aumentado casi un 70%, comenzando alrededor de 43.000 dólares. Este repunte sigue al colapso experimentado por varias criptomonedas a finales de 2022, cuando el Bitcoin cayó a 15.000 dólares en noviembre de ese año.
–En los primeros dos meses del año, las compras en línea de los uruguayos en el extranjero aumentaron un 12% en comparación con el mismo período del año anterior, impulsadas por el bajo valor del dólar. Según datos de la Dirección Nacional de Aduanas, se recibieron 93,801 paquetes del exterior en Uruguay durante este período, lo que representa un aumento de 10,089 encomiendas respecto al año anterior. El presidente de la Cámara Uruguaya de Couriers, Carlos Bertelli, mencionó que el tipo de cambio favorable ha beneficiado a los consumidores, permitiéndoles completar sus franquicias con un mayor volumen de compras mientras el tipo de cambio se mantenga estable.
EMPLEO
–El Instituto Nacional de Estadística (INE) informó que en los últimos 12 meses hasta febrero, el salario real aumentó en un 3,4%. Se observó un aumento promedio del salario real del 2,03% en el sector público y del 4,3% en el sector privado.
-Durante el trimestre de noviembre a enero, los departamentos costeros de Uruguay, afectados por la diferencia cambiaria con Argentina, registraron altas tasas de desempleo. Río Negro lideró con un 13%, seguido por Salto, Rocha y Paysandú. En contraste, Colonia, Maldonado, Soriano y Flores tuvieron tasas más bajas. Montevideo registró una tasa del 7%. Esta disparidad refleja la influencia económica de la relación con Argentina en el mercado laboral uruguayo.
ACUERDOS Y NOTICIAS INTERNACIONALES
–Legisladores estadounidenses presentaron un proyecto de ley llamado «Americas Act» para fortalecer las relaciones comerciales y políticas con América Latina y hacer frente a la creciente influencia china en la región. Este proyecto destaca a Uruguay como un país «piloto» para unirse al Tratado de Libre Comercio USMCA entre Estados Unidos, Canadá y México. Se espera que esta propuesta, que podría entrar en vigor en 2026 durante las discusiones sobre la UMSCA, marque un hito en la política exterior de Uruguay y lo inserte en el tratado comercial más importante del mundo. El embajador uruguayo en Washington, Andrés Durán, considera que esto reconocerá el modelo del país y abrirá nuevas oportunidades. Además, el Senado estadounidense está considerando proyectos para otorgar a Uruguay preferencias comerciales y exención de visas, reconociendo su compromiso con la democracia y el Estado de Derecho.
–El presidente francés Emmanuel Macron criticó el acuerdo de libre comercio entre el Mercosur y la Unión Europea, llamándolo «muy malo» por su falta de consideración hacia temas ambientales. Propuso la negociación de un nuevo acuerdo que aborde estos problemas. Macron ha sido constante en su oposición al acuerdo actual, argumentando que no cumple con los estándares europeos. A pesar de un acuerdo político en 2019, la adopción definitiva ha sido bloqueada principalmente debido a la oposición, especialmente por la crisis agrícola en Europa. Mientras que algunos países como Alemania y España apoyan su adopción.
–China cerró su sesión parlamentaria anual con un compromiso de abordar la crisis inmobiliaria y el desempleo para revitalizar su economía. Se estableció un modesto objetivo de crecimiento del 5%, reconociendo los desafíos económicos existentes. Se aprobaron proyectos de ley, incluida una revisión de la ley orgánica que refuerza el control del Partido Comunista sobre el gobierno.
-El miércoles 27, el yen japonés alcanzó su nivel más bajo en 34 años frente al dólar, llegando a 151,97 unidades por dólar, el más débil desde 1990. Este descenso generó especulaciones sobre una posible intervención por parte de las autoridades para fortalecer la divisa. Sin embargo, poco después, el yen se recuperó a alrededor de 151,72. En los últimos dos años, la moneda ha experimentado una fuerte depreciación desde una cotización de 115 por dólar antes de la invasión rusa de Ucrania.
ARGENTINA
-La reciente revelación de la tasa de inflación de febrero del 13.2%, aunque ligeramente por debajo de las proyecciones, aún suscita preocupación debido a su persistente elevación. Para contrarrestar la escalada de precios, el gobierno ha anunciado medidas que incluyen una mayor apertura en la importación de alimentos y medicamentos. Sin embargo, esta estrategia también plantea interrogantes sobre su impacto a largo plazo en la economía doméstica y en la producción nacional.
Paralelamente, se ha llevado a cabo un canje de deuda en pesos, que alivia temporalmente la presión sobre las finanzas públicas, se vislumbra como un precursor del levantamiento del cepo cambiario, que podría tener lugar en un futuro cercano.
No obstante, la desregulación de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo ha generado un debate acalorado entre los expertos económicos. Si bien esta medida busca incentivar la inversión y la confianza del consumidor, su implementación en un contexto de inflación aún elevada plantea riesgos significativos para la estabilidad financiera.
Por último, la volatilidad en el mercado cambiario añade otra capa de incertidumbre a la situación económica de Argentina. Movimientos recientes en el tipo de cambio paralelo han avivado temores sobre una posible fuga masiva de depósitos, lo que destaca la necesidad de una gestión cuidadosa de la política monetaria y cambiaria.
ADMINISTRACIÓN NACIONAL PORTUARIA
La Comisión Administradora del Río de la Plata (CARP) acordó esta semana dragar el canal de acceso al Puerto de Montevideo hasta una profundidad de 14 metros. Argentina y Uruguay intercambiaron notas reversales, con Argentina expresando su aceptación sin objeciones a la iniciativa. En la sesión celebrada en Buenos Aires, el presidente de la delegación argentina, Diego Tettamanti, elogió el acuerdo alcanzado por técnicos de ambos países tras la entrega de información por parte de Uruguay para evaluar el impacto de la obra en los intereses de navegación de Argentina y el régimen del río.
EXPORTACIONES
–En febrero de 2024, las exportaciones uruguayas alcanzaron los USD 893 millones, un aumento del 14% respecto al año anterior. Sin embargo, en el primer trimestre, hubo una caída del 2%. Las exportaciones de carne bovina, colza, carinata y arroz disminuyeron, mientras que las de trigo y vehículos aumentaron, contrarrestando parcialmente la caída generalizada. En marzo, el crecimiento se debió principalmente a las exportaciones de celulosa, carne bovina, trigo y concentrados de bebidas. Destacó el aumento del 220% en las exportaciones de trigo, alcanzando USD 70 millones, principalmente a Angola y Brasil. Sin embargo, las exportaciones de colza y carinata cayeron un 87%, atribuido a la reducción de precios internacionales y la menor oferta local. (Leer más)
-Uruguay registró un récord histórico en las exportaciones de carne aviar en los primeros dos meses de 2024, superando los últimos cinco años. Aunque hubo un declive después de un pico en 2011-2014, el sector ahora apunta a mercados exigentes como China y Arabia Saudita. El gobierno y el sector privado trabajan juntos para abrir nuevos mercados. Granja Tres Arroyos lidera las exportaciones, y otras empresas están siguiendo el ejemplo. En 2024, las exportaciones han llegado principalmente a Asia y África. Federico Olariaga de Granja Tres Arroyos considera estas exportaciones como un fortalecimiento del sector, mientras continúan las exportaciones a buen ritmo en marzo, especialmente de productos de alta demanda en Asia.
INDUSTRIA NACIONAL
– Según las cifras de ACAU, durante el mes de febrero 2024 se vendieron un total de 4.960 vehículos 0 km lo cual corresponde a un 31% más comparado con el mismo mes del 2023.
–En enero, la producción manufacturera aumentó un 1,1% respecto al año anterior, influida por una disminución debido a la parada técnica de la refinería de petróleo y un aumento por el inicio de producción de UPM2. Excluyendo la refinería, la producción aumentó un 9,3%. Las ramas principales en Zonas Francas mostraron crecimientos notables, mientras que el núcleo duro industrial aumentó un 1,5% excluyendo estas dos ramas y la refinería. En 2023, la producción industrial tuvo un incremento promedio anual del 0,6%.
-En 2023, Antel reportó ganancias de US$ 246,4 millones, siendo el tercer año consecutivo con las mayores utilidades de su historia. Los márgenes operativos fueron sólidos, con ingresos operativos de US$ 1.121,7 millones, impulsados por el crecimiento de clientes y servicios. Se destacó la inversión en infraestructura para 5G y fibra óptica por un total de US$ 156 millones. Antel contribuyó con US$ 116 millones a Rentas Generales, mientras que el Antel Arena registró pérdidas de US$ 1,8 millones.
–En 2023, ANCAP reportó ganancias totales de USD 85 millones. Sin embargo, su negocio monopólico de producción y distribución de combustibles sufrió una pérdida de USD 29 millones debido a ventas por debajo de la paridad importación y subsidios al supergás. Las otras líneas de negocio, operando en competencia, generaron ganancias de USD 67 millones. A pesar de enfrentar dificultades, como la inactividad de la refinería durante cuatro meses, ANCAP logró una ganancia neta de USD 5 millones. El presidente del directorio, Alejandro Stipanicic, valoró estos resultados como satisfactorios y prometedores para 2024.
TECNOLOGÍA Y MEDIO AMBIENTE
-Zonamerica planea establecer un nuevo parque industrial en la ruta 102, destinado al sector audiovisual y otras industrias innovadoras. La inversión estimada es de US$60 millones con un plazo de desarrollo de 8 años. El proyecto comenzará con un campus audiovisual, siendo la empresa Musitelli la primera usuaria. Se espera la creación de unos 800 puestos de trabajo directos y unos 150 adicionales por estudio de filmación. El proyecto requiere la aprobación de la Junta Departamental debido a la recategorización del suelo. El objetivo principal es ampliar la infraestructura para la producción audiovisual en Uruguay, con la intención de duplicar o triplicar la capacidad de producción.
–Las recientes lluvias y tormentas han afectado algunos cultivos, como la lechuga, la acelga, el zapallito, la berenjena y los morrones, entre otros. Esto ha provocado un aumento en los precios debido a la disminución de la oferta en el mercado. Además, el exceso de lluvias ha impactado en el volumen de algunas frutas. Sin embargo, se considera que esta situación es temporal y que podría corregirse en las próximas semanas, según Pablo Pacheco, jefe de Desarrollo de la Unidad Agroalimentaria de Montevideo (UAM).
EMPRESAS
-La encuesta de Uruguay XXI muestra un aumento significativo en la satisfacción de las empresas extranjeras con el clima de inversión en Uruguay, alcanzando el 84% en comparación con el 47% en 2018. Más del 40% de las empresas planean seguir invirtiendo en el país en los próximos cinco años. En 2023, se registraron 47 anuncios de inversión, incluyendo 33 nuevas inversiones y 14 fusiones y adquisiciones. La Comisión de Aplicación de la Ley de Inversiones recibió 706 iniciativas por un total de U$S 1.194 millones. Los factores clave para invertir incluyen la estabilidad macroeconómica, política y social, los incentivos fiscales, la libertad cambiaria y la facilidad para repatriar dividendos. El ministro de Relaciones Exteriores, Omar Paganini, destaca la estabilidad institucional y los recursos humanos cualificados como ventajas para atraer inversiones.
-UTE lanzó una licitación para construir un proyecto piloto de riego en Río Negro con una inversión de 4,2 millones de dólares. Las obras durarán 12 meses y comenzarán en septiembre. El objetivo es mejorar la producción agrícola en la zona. Se instalará una línea de 60 kilovoltios que cubrirá 27 kilómetros. Se espera que el riego duplique la rentabilidad de cultivos como el maíz.
-La refinería de Ancap volverá a operar en la segunda quincena de abril después de una parada técnica de cinco meses por mantenimiento. La parada, que inicialmente comenzó el 4 de septiembre de 2023, se extendió debido a conflictos sindicales y demoras en los trabajos preparatorios. Esto resultó en pérdidas de US$ 135 millones. Aunque el costo directo del mantenimiento se estima entre US$ 65 y US$ 70 millones, el lucro cesante aumentó debido a la prolongación del proceso.
–Uruguay Audiovisual está atrayendo la atención de gigantes como Netflix y HBO, gracias a sus paisajes impresionantes y atractivas ventajas económicas. La pandemia aceleró esta tendencia, convirtiendo a Uruguay en un destino privilegiado para la industria del entretenimiento. Con incentivos fiscales y la construcción del Campus Audiovisual, Uruguay se está consolidando como un centro de producción cinematográfica y televisiva. Además, estas producciones no solo traen glamour, sino también beneficios económicos tangibles para las comunidades locales.
-En Uruguay, el 80% de las empresas son familiares, pero la mayoría carece de un acuerdo que establezca reglas claras sobre la organización familiar con respecto al negocio. Verónica Balestero, del Centro de Empresas Familiares de la Cámara de Comercio, destaca la importancia de establecer un protocolo familiar para garantizar el éxito a largo plazo. Este protocolo, que puede tardar meses o años con la ayuda de consultores externos, busca equilibrar los lazos familiares y la gestión empresarial. La Cámara de Comercio ofrece este servicio a través de su Centro de Empresas Familiares, formando equipos de asesores expertos en áreas legales, de negocios y recursos humanos.
–A fines de 2023, el número de afiliados a las AFAP alcanzó un récord histórico de 1,588,298 personas. Las transferencias de aportes del Banco de Previsión Social a las AFAP totalizaron $14,027 millones en el cuarto trimestre de 2023. Los fondos administrados por las AFAP ascendieron a $880,097 millones. La rentabilidad bruta real anual en U.R. promedió 2,3%, 2,3% y 1,9% para los subfondos de Crecimiento, Acumulación y Retiro, respectivamente. Las principales AFAPs en términos de afiliados son República AFAP, AFAP Sura, Unión Capital AFAP (ahora AFAP Itaú) e Integración AFAP.
–La empresa uruguaya dLocal, el primer unicornio del país, anunció un fuerte crecimiento en su facturación en 2023, con ingresos de USD 650 millones, un 55% más que en 2022. Las ganancias brutas también aumentaron un 37% en comparación con el año anterior. La compañía cuenta con 901 empleados y expandió su presencia a cinco nuevos mercados, alcanzando un total de 40 países. Entre los cambios en la dirección, Mark Ortiz se unirá como director financiero (CFO), mientras que Pedro Arnt asumirá como único director ejecutivo (CEO), y el fundador Sebastián Kanovich se unirá a la Junta Directiva para liderar un nuevo Comité Comercial y de Fusiones y Adquisiciones.
–Amazon completó una inversión de 4.000 millones de dólares en la empresa de inteligencia artificial Anthropic, como parte de una colaboración para desarrollar modelos de negocio. Esta inversión es la más grande en la historia de Amazon y refleja su interés en liderar en el campo de la IA. Anthropic, fundada por ex empleados de OpenAI, ha cerrado acuerdos de financiación por más de 10.000 millones de dólares, incluida una inversión de hasta 2.000 millones de dólares por parte de Google. La compañía ha desarrollado el modelo Claude 3, que compite con modelos líderes en el mercado como GPT-4 y Gemini Ultra. Además, la plataforma de intercambio de criptomonedas FTX anunció la venta de dos tercios de su participación en Anthropic por 884 millones de dólares.
Fuentes: BCU, DGI, GUB.UY, INE, BROU
